快遞輿情

11月18日晚間，順豐、圓通、韻達(dá)、申通相繼披露10月份快遞業(yè)務(wù)主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。從整體情況來看，4家公司10月份業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

其中，申通在10月份業(yè)務(wù)量增速最快，以13.17%的速率領(lǐng)跑；圓通依然保持日均5000萬票的業(yè)務(wù)量，排名第一；韻達(dá)、圓通和申通單票收入均有不同程度增長(zhǎng)，增幅在15%至23%之間不等。

快遞物流專家、貫鑠資本CEO趙小敏接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“從各家業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況看，申通保持了相對(duì)穩(wěn)定的增長(zhǎng)，主要由于去年同期基數(shù)過低，因此數(shù)據(jù)完全在預(yù)期內(nèi)；圓通想繼續(xù)攀登高峰，需要保持業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性和連續(xù)性；而順豐業(yè)務(wù)量在特殊的環(huán)境下依然取得13%的增長(zhǎng)，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期?！?

申通業(yè)務(wù)量依舊領(lǐng)跑

從快遞收入來看，10月份同比增速最高的是申通，其單月快遞業(yè)務(wù)收入增速已連續(xù)8個(gè)月領(lǐng)跑。10月份申通快遞收入30.33億元，同比增長(zhǎng)29.83%；快遞業(yè)務(wù)量同比增幅最高的仍為申通，10月份完成12.51億票，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)13.17%。此外，順豐也實(shí)現(xiàn)了12.73%的業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)，為今年以來首次雙位數(shù)增速。

單票收入方面，通達(dá)系單票收入增幅放緩。圓通單票收入2.52元，同比增長(zhǎng)10.26%，環(huán)比持平，剔除菜鳥裹裹影響單票收入約0.1元，同比增長(zhǎng)5.7%；韻達(dá)單票收入2.66元，同比增長(zhǎng)22.58%，環(huán)比增長(zhǎng)1.14%；申通單票收入2.43元，同比增長(zhǎng)15.17%，環(huán)比減少0.41%，剔除菜鳥裹裹影響單票收入約0.12元，同比增長(zhǎng)9.5%。

順豐速運(yùn)物流業(yè)務(wù)板塊的收入和業(yè)務(wù)量同比增速較9月份實(shí)現(xiàn)回升，單票收入則遭遇結(jié)構(gòu)性下降。公告顯示，10月份順豐單票收入15.04元，同比減少5.53%。順豐相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此解釋稱，主要系快遞產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化，時(shí)效快遞中的退貨業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，以及經(jīng)濟(jì)快遞實(shí)現(xiàn)同比增速回升影響。

浙商證券分析師匡培欽認(rèn)為，受“雙12”網(wǎng)購消費(fèi)及電商去庫存需求推動(dòng)，未來快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量還將有一定程度的增長(zhǎng)，此外旺季提價(jià)帶來的量?jī)r(jià)雙升也將帶動(dòng)行業(yè)景氣度進(jìn)一步修復(fù)?！爸虚L(zhǎng)期看，隨著防疫更加科學(xué)精準(zhǔn)，單包裹貨值進(jìn)一步下行，后期行業(yè)包裹增速預(yù)計(jì)仍然向好?！?

快遞業(yè)發(fā)展韌性十足

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1月份至10月份快遞業(yè)務(wù)累計(jì)收入8591.3億元，同比增長(zhǎng)3.0%。其中10月份快遞業(yè)務(wù)收入902.4億元，同比減少0.7%，環(huán)比減少2.4%，為4月份以來再次負(fù)增長(zhǎng)；單票收入同比轉(zhuǎn)正，10月份平均單票收入9.15元，同比增加0.2%，增速環(huán)比9月份由負(fù)轉(zhuǎn)正。

剛剛過去的“雙11”期間（11月1日至11日），全國郵政快遞企業(yè)共處理快遞包裹42.72億件，日均處理量是日常業(yè)務(wù)量的1.3倍。其中11月11日當(dāng)天共處理快遞包裹5.52億件，是日常業(yè)務(wù)量的1.8倍。

東方證券研究員劉陽認(rèn)為，當(dāng)前快遞行業(yè)處于從成長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)期向成熟發(fā)展期過渡的關(guān)鍵階段，行業(yè)逐步從價(jià)格戰(zhàn)后的利潤(rùn)修復(fù)走向盈利能力的持續(xù)提升。行業(yè)雖短期出清較難，但企業(yè)間分化將加劇，快遞企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)水平和管理能力，將越發(fā)成為企業(yè)之間的核心分化因素和定價(jià)差異點(diǎn)。

以順豐為例。在剛剛過去的“雙11”期間，順豐同城跑出了新高度。官方數(shù)據(jù)顯示，順豐同城承接阿里巴巴等電商合作平臺(tái)的末端配送，在“雙11”期間配送總單量超過1.2億單，同比增長(zhǎng)超4倍。其中商超便利、果蔬生鮮等同城零售品類配送單量同比增長(zhǎng)均超過100%。

菜鳥則在實(shí)現(xiàn)送貨上門的同時(shí)，開展了一場(chǎng)持續(xù)11天的全球快遞“云監(jiān)工”直播活動(dòng)。截至11月11日中午，菜鳥無人車小蠻驢配送量接近200萬單，達(dá)到去年整個(gè)“雙11”周期的配送量。

易觀分析物流行業(yè)咨詢顧問魏建輝告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“今年‘雙11’圓通數(shù)字化賦能持續(xù)增強(qiáng)，全網(wǎng)綜合運(yùn)營(yíng)能力提升，獲得了更多市場(chǎng)增量；韻達(dá)加大了對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的扶持力度，力推業(yè)務(wù)量增速趕超競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；順豐重點(diǎn)提升了在電商件市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，與此同時(shí)，順豐的快遞、快運(yùn)、冷鏈、同城、航空、跨境、供應(yīng)鏈各業(yè)務(wù)戰(zhàn)略協(xié)同融合提升，持續(xù)強(qiáng)化了順豐的綜合物流服務(wù)能力。”